PARIS, 1er mars (Reuters) – Les actions du groupe de mode français contemporain SMCP ont augmenté dans les échanges matinaux après que les obligataires ont lancé un processus de vente pour une participation de 37% dans la société, ouvrant potentiellement la voie à une prise de contrôle complète.

A 09h29 GMT, le titre progressait de près de 7% dans les échanges sur Euronext à Paris pour 7,89 euros.

Les détenteurs d’obligations, qui comprennent le gestionnaire d’actifs BlackRock et la société de capital-investissement Carlyle, sont devenus actionnaires de la société derrière la marque de mode Sandro et Maje après que European TopSoho, une unité de Shandong Ruyi (002193.SZ), ait fait défaut sur une dette de 250 millions d’euros. (265,95 millions de dollars) qui peuvent être échangées contre des actions de la société française en 2021.

Le conglomérat chinois, qui s’est lancé dans une frénésie d’achat en 2015, en acquérant des marques telles qu’Aquascutum, Cerruti 1881 et le tailleur de Savile Row Gieves & Hawkes, cherche à construire un empire pour rivaliser avec le géant du luxe LVMH, mais se débat sous les dettes de son rachat.

Les intermédiaires obligataires Alastair Beveridge et Daniel Imison d’AlixPartners UK LLP ont annoncé mercredi avoir lancé un processus de vente qui prendra plusieurs mois, la phase initiale durant deux mois.

SMCP a déclaré mercredi dans un communiqué envoyé par courrier électronique à Reuters qu’il avait été informé par les détenteurs d’obligations du processus de vente et que son conseil d’administration enquêterait sur la question lors d’une réunion précédemment prévue pour approuver les résultats annuels, qui seront publiés jeudi.

Alastair Beveridge et Daniel Imison d’AlixPartners UK LLP ont déclaré qu’il n’était pas clair si la transaction déclencherait une offre publique d’achat obligatoire, que chaque propriétaire au-dessus de 30% doit faire.

(1 $ = 0,9434 euro)

(1 $ = 0,9400 euro)

Rapporté par Sudip Kar-Gupta et Mimosa Spencer; Edité par Kim Coghill et Sharon Singleton

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