Avec l’aimable autorisation de JD Sports

LONDRES – Le géant britannique de la chaussure et de l’habillement JD Sports Fashion a confirmé mardi son intention d’acquérir la société française Groupe Couir dans le cadre d’une campagne d’acquisition internationale.

La société FTSE 100, détenue majoritairement par le groupe Pentland, a entamé des négociations exclusives avec Groupe Couir, un détaillant de chaussures et de vêtements de sport, plus tôt cette semaine.

Le Groupe Couir est actuellement détenu majoritairement par Equistone Partners Europe, qui a acquis le détaillant de chaussures et de vêtements en 2018 après avoir été sculpté du Groupe Go Sport en France.

Selon JD, l’opération a une valeur d’entreprise de 520 millions d’euros.

JD a déclaré que, conformément à la loi française, la direction de Couir entamera un processus de consultation des instances représentatives du personnel avant de conclure un accord de vente et d’achat contraignant.

La finalisation de l’acquisition est conditionnée à l’obtention de l’accord de contrôle des fusions du droit de l’UE, et n’est pas attendue avant le second semestre de cette année.

Après déduction de la dette nette de 195 millions d’euros, le montant payable au règlement, avec certains ajustements, sera de 325 millions d’euros.

JD a déclaré qu’il prévoyait de financer l’acquisition grâce aux liquidités disponibles. La dette nette de 195 millions d’euros est principalement constituée d’une ligne de financement existante d’environ 210 millions d’euros, qui sera refinancée à terme.

Couir compte 313 magasins dans six pays européens, dont la majorité se trouve en France, suivie de l’Espagne, de la Belgique, du Portugal, des Pays-Bas et du Luxembourg.

Il possède 36 autres magasins qui opèrent sous un accord de franchise sous le nom de Couir en Afrique du Nord-Ouest, au Moyen-Orient et dans les territoires français d’outre-mer. Deux magasins font du commerce au Danemark sous le nom de Naked et se spécialisent dans les chaussures pour femmes « grandes », selon JD.

Expliquant la raison de la vente, JD a déclaré qu’il souhaitait se concentrer sur le concept « complémentaire » comme moyen de capitaliser sur son réseau existant de magasins haut de gamme.

L’acquisition proposée est conforme à cette stratégie de croissance, car Couir exploite des magasins axés principalement sur les consommatrices. Tirer parti des connaissances approfondies de Couir en matière de gestion de magasins destinés aux femmes élargira considérablement les capacités et les opportunités mondiales à travers le Groupe », a déclaré JD.

Il a ajouté que l’équipe de direction et l’infrastructure opérationnelle de Courir seraient maintenues et qu’il était prévu que Couir « conservera son identité et fonctionnera indépendamment des opérations de JD en France ».

Pour l’exercice clos le 31 décembre, Couir a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 609,8 millions d’euros, dont 100,3 millions d’euros provenant de la vente combinée de produits à commission aux affiliés et d’autres revenus de commissions des franchisés.

Le bénéfice avant intérêts et impôts s’élève à 47,4 millions d’euros et l’actif brut à 678,4 millions d’euros.

L’acquisition proposée fait partie de la stratégie continue de JD visant à stimuler la croissance et à consolider sa présence sur les marchés internationaux.

En 2021, JD a acheté deux détaillants américains de rue et de baskets en six semaines.

Il a acheté 100% de DTLR Villa, un détaillant de chaussures de sport et de streetwear basé à Baltimore, pour 495 millions de dollars. Plus tôt cette année-là, ils ont acheté Shoe Palace, basé à San Jose, en Californie, qui vendait des marques telles que Nike, Champion et Fila.

Les actions de JD Sports se sont échangées en hausse de 2,2% à 1,66 livre à la Bourse de Londres après l’annonce.